N° 1631 de 1998

SUPERINTENDENCIA DE SEGURIDAD SOCIAL g¡L DEPARTAMENTO ACTUARIAL

CIRCULAR N°

SANTIAGO, 1631 i J -Mt. 1398

COMPLEMENTA Y MODIFICA CIRCULAR N 1.536, DE 1996, RELATIVA A LA CONFECCIÓN

Y PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS MUTUALIDADES DE EMPLEADORES DE LA LEY N" 16.744.

Esta Superintendencia, en uso de las facultades fiscalizadoras que le confieren las Leyes N°s 16 395 y 16 744, imparte las siguientes instrucciones a las Mutualidades de Empleadores de la Ley N°16 744, las que tienen por finalidad establecer los criterios para la confección y presentación del Estado de Flujo de Efectivo, a que hace referencia la Circular Nn 1

L-536, de 1996

DISPOSICIONES GENERALES

El Estado de Flujo de Efectivo, es un informe contable que muestra una clasificación de los ingresos y egresos de efectivo producidos durante un determinado período

Se entenderá por efectivo, el conjunto de activos definidos en el párrafo 6 del Boletín Técnico N°50 dgl Colegio de Contadores de Chile \ G Cabe señalar que los flujos de efectivo producidos en un ejercicio pueden corresponder a operaciones originadas en el mismo período o en períodos anteriores Este Estado tiene como objetivos principales el permitir evaluar la capacidad de las Mutuales para generar flujos de efectivo netos positivos y, al mismo tiempo, identificar la naturaleza de las actividades que los producen Además, explica la diferencia que se produce durante el período informado, entre el excedente o déficit del ejercicio y el flujo neto originado por actividades de la operación

En concordancia con los objetivos descritos, el Estado de Flujo de Efectivo deberá prepararse utilizando el Método Directo, descrito en el párrafo 22 del Boletín Técnico N°50, ya citado, y deberá incluir las siguientes partes.

-

-

Flujo neto total del periodo, que equivale al flujo clasificado por actividades Conciliación entre el flujo neto originado por actividades de la operación y el resultado del ejercicio

Todos los valores incluidos en este Estado se deben expresar en moneda de igual poder adquisitivo El Estado de Flujo de Efectivo se debe preparar de acuerdo a una metodología que asegure la identificación y clasificación adecuada de los ingresos y egresos de efectivo, así como la depuración correcta del resultado del ejercicio para los efectos de la conciliación. Para tal propósito, se debe considerar lo descrito en el párrafo 22 del Boletín Técnico antes señalado y deberá contener la siguiente información

II.-

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

A)

FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 91100

TOTAL INGRESOS PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN

Corresponde a la suma algebraica de los ítemes 9 1 1 1 0 al 9 1 1 60. 91110

Recaudación por cotización básica

Efectivo percibido durante el período por concepto de cotización básica, en conformidad al artículo 1 5 letra a) de la Ley N°l 6 744 91120

Recaudación por cotización adicional

Efectivo percibido durante el período por concepto de cotización adicional, en conformidad al artículo 1 5 letra b) de la Ley N°l 6 744 91130

•

Ingresos percibidos por intereses, reajustes y multas

Intereses, reajustes y multas, por concepto de atrasos en el pago de las cotizaciones y cualquier otra sanción económica que derive de la aplicación de la Ley N° 1 6 744, obtenidos durante el ejercicio 91140 Recaudación por ventas de servicios a terceros

Ingresos de efectivo del período provenientes de las atenciones médicas y hospitalarias proporcionadas a particulares, en conformidad al D L N°l 819, de 1977, los generados en atenciones por convenios intermutuales; los derivados de convenios con clínicas u otras entidades de salud y otras prestaciones de servicios a terceros. 91150

Ingresos financieros percibidos

Intereses producidos por los instrumentos financieros registrados en los ítemes 'Depósitos a plazo" (1 1020), "Valores Negociables" (1 1030), "Inversiones fondo reserva eventualida des" (1 1050) e "Inversiones fondo reserva de pensiones" (13010) Además, deben incluirse los dividendos y repartos de utilidades provenientes de inversiones registradas en los ítemes "Inversiones en empresas relacionadas" (13020) e 'Inversiones en otras sociedades" (13030), según corresponda, incluidos los definidos como efectivo equivalente (Nota Explicativa N°35). devengados por las inversiones definidas considerarán como ingresos percibidos

Los intereses como efectivo equivalente, se 91160

Otros ingresos percibidos

Ingresos de efectivo, provenientes de la venta del "Fondo reserva eventualidades". Además, se incluyen los ingresos derivados de operaciones distmtas a las definidas en los ítemes 91110, 91120, 91130, 91I40y 91150

Los ingresos incluidos en este ítem deberán detallarse cuando representen un 3% o más de la suma de los valores consignados en los ítemes anteriores (Nota Explicativa N°36) 91500

TOTAL EGRESOS DESTINADOS A ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN

Corresponde a la suma algebraica de los ítemes 91510 al 91600 91510

Egresos por pago de subsidios (menos)

Gasto de efectivo pagado en el período 91520

Egresos por pago de indemnizaciones (menos)

Gasto de efectivo pagado en el período 91530

Egresos por pago de pensiones (menos)

Gasto de efectivo pagado en el período 91540

Egresos por prestaciones médicas y hospitalarias (menos)

Gasto de efectivo pagado en el período 91550

Egresos por prevención de riesgos (menos)

Gasto de efectivo pagado en el período 91560

Egresos por administración (menos)

Gasto de efectivo pagado en el periodo 91570

Egresos por prestaciones médicas y hospitalarias a terceros (menos)

Gasto de efectivo pagado en el periodo 91580

Gastos financieros (menos)

Desembolsos incurridos en la obtención de recursos financieros representados por los intereses, reajustes, pnmas, comisiones, etc originados por préstamos de cualquier tipo y , que se han reconocido en resultado. 91590

Otros egresos efectuados (menos)

Desembolsos de efectivo por compras de instrumentos financieros para el ítem "Inversiones fondo reserva eventualidades" Además, deben incluirse los egresos derivados de otros gastos no incorporados en los ítemes 91 510, 91520, 91530, 91540, 91550, 91560, 91570 y 91580

Los egresos incluidos en este ítem deberán detallarse cuando representen un 3% o más de la suma de los valores 91600 consignados en los ¡ternes anteriores (Nota Explicativa N°36)

Impuesto al Valor Agregado y otros similares pagados (menos)

Impuestos de esta naturaleza pagados al Fisco en el período.

No obstante que este tipo de impuestos no afecta normalmente los resultados de la Mutual, el flujo originado por ellos se incluye dentro de la operación, por estar implícito en los ingresos y pagos, de deudores y de obligaciones con terceros, respectivamente

Se exceptúa de lo anterior, el impuesto al valor agregado correspondiente a las compras de activo fijo, ya que se presenta formando parte del flujo originado por actividades de inversión 91000

FLL JO NETO POSITIVO (NEGATIVO) ORIGINADO POR ACTIVIDADES

DE LA OPERACIÓN

Representa el efectivo neto ingresado o desembolsado durante el período informado, producto de operaciones que afectan los resultados de la Mutual

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIA MIENTO 92100

TOTAL INGRESOS PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE F1NANCIAMIENTO

Corresponde a la suma algebraica de los ¡ternes 92 1 1 0 y 92 1 20. 921 10

Obtención de préstamos ingresado por concepto de préstamos otorgados instituciones financieras, tanto a corto como a largo plazo

Efectivo 92120 a la Mutual por bancos e Otras fuentes de financiamiento

Ingresos de efectivo originados por fuentes de financiamiento no definidas en el ítem 92 1 1 0, que no hayan sido incorporadas en las actividades de operación

Los ingresos incluidos en este ítem deberán detallarse cuando representen un 10% o más de la suma de los valores consignados en los ítemes anteriores (Nota Explicativa N°37) 92500

TOTAL EGRESOS DESTEJADOS A ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Corresponde a la suma algebraica de los ítemes 92510 y 92520 92510

Pago de préstamos (menos)

Desembolsos en el período por pagos de la porción de capital de los préstamos obtenidos 92520

Otros desembolsos por financiamiento (menos)

Pagos en el período de la porción de capital de actividades de financiamiento

Los egresos incluidos en este ítem deberán detallarse cuando representen un 1 0% o más de la suma de los valores consignados en los ítemes anteriores (Nota Explicativa N°37) 92000 FLUJO NETO POSITTVO (NEGATIVO) ORIGINADO POR ACTIVIDADES

DE FINANCLAMIENTO

Corresponde al ingreso o desembolso neto producido por las actividades orientadas a la obtención de recursos financieros

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 93100

TOTAL INGRESOS PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Corresponde a la suma algebraica de los ítemes 931 10 al 93160 931 10

Ventas de activos fijos

Ingresos por ventas de activos fijos recaudados durante el período, incluido el impuesto al * 93120 valor agregado, si correspondiere.

Ventas de inversiones en empresas relacionadas

Ingresos por ventas de inversiones en empresas relacionadas, recaudados durante el período 93130

Ventas de inversiones en otras sociedades

Ingresos por ventas de inversiones en otras sociedades, recaudados durante el período 93140

Ventas de otros instrumentos financieros

Valor total ingresado por concepto de rescate de depósitos a plazos y venta de valores negociables, no definidos como efectivo equivalente 93150

Ventas de inversiones del fondo reserva de pensiones

Ingresos por venta o rescate de inversiones registradas en el item "Inversiones fondo reserva de pensiones" (13010), no definidas como efectivo equivalente 93160

Otros ingresos de inversión

Ingresos de efectivo producidos por actividades de inversión no definidas en los ítemes 93 1 1 0, 93 1 20, 93 1 30, 93 140 y 93 1 50

Los ingresos incluidos en este ítem deberán detallarse cuando representen un 3% o mas de la suma de los valores consignados en los ítemes anteriores (Nota Explicativa N°38) 93500

TOTAL EGRESOS DESTINADOS A ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Corresponde a la suma algebraica de los ítemes 93510 ai 93570, 93510

Inversiones en activos fijos (menos)

Desembolsos originados por la compra o cualquier forma de incorporación de activos fijos, incluido el impuesto al valor agregado, cuando corresponda.

El pago de intereses capitalizados, según lo dispone el Boletín Técnico N°3 1 del Colegio de Contadores de Chile A G

, se incluye en el ítem 93520.

Se incluyen en este ítem, los pagos de capital de las cuotas de leasing financiero y de otras acreencias relacionadas directamente con las incorporaciones de activos fijos. 93520

Pago de intereses capitalizados (menos)

Costo de financiamiento del activo fijo desembolsado durante el período 93530

Inversiones en empresas relacionadas (menos)

Desembolsos por compras de acciones y derechos en sociedades clasificadas en el ítem "'Inversiones en empresas relacionadas" (13020), 93540

Inversiones en otras sociedades (menos)

Desembolsos por compras de acciones y derechos en empresas clasificadas en el ítem "Inversiones en otras sociedades" (13030) 93550

Inversiones en instrumentos financieros para el fondo reserva de pensiones (menos) Desembolsos por compras de instrumentos financieros para el ítem "Inversiones fondo reserva de 93560 pensiones" (13010), no definidos como efectivo equivalente

Inversiones en otros instrumentos financieros (menos)

Desembolsos por inversiones en instrumentos financieros para los itemes "Depósitos a plazo" (1 1020) y "Valores negociables" (1 1030), no definidos como efectivo equivalente. 93570

Otros desembolsos de inversión (menos)

Egresos de efectivo por inversiones no definidas en los ítemes 93510, 93520, 93530, 93540, 93550 y 93560

Los ingresos incluidos en este ítem deberán detallarse cuando representen un 3% o más de la suma de los valores consignados en los ítemes anteriores (Nota Explicativa N°38) 93000 FLUJO NETO POSITIVO (NEGATIVO) ORIGINADO POR ACTIVIDADES

DE INVERSIÓN

Corresponde al ingreso o desembolso neto originado por las actividades destinadas tanto a la creación de infraestructura física para el mejoramiento de los servicios médicos, de prevención y de administración, como a la canalización de recursos hacia el mercado financiero 94000 FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL PERIODO

Corresponde a la suma de los itemes 91000, 92000 y 93000, expresados en moneda de igual poder adquisitivo 94500

EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVA

LENTE

Representa el efecto derivado de la mantención del efectivo y e! efectivo equivalente durante períodos inflacionarios 95000

VARIACIÓN NETA DEL EFECTrVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

Corresponde a la suma de los itemes 94000 y 94500 y representa la diferencia entre el saldo inicial y el saldo final del efectivo y efectivo equivalente, ambos expresados en moneda a la fecha de cierre 95500

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUrVALENTE

Corresponde a los saldos de efectivo y efectivo equivalente según el Balance General inicial, actualizados por la variación del índice de precios al consumidor durante el período informado 96000

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

Corresponde a los saldos de efectivo y efectivo equivalente, según Balance General de cierre del ejercicio

B)

CONCILIACIÓN ENTRE EL FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES

DE LA OPERACIÓN Y EL RESULTADO DEL EJERCICIO

La conciliación consiste en una depuración del resultado neto del periodo, de todos aquellos valores que no representan flujo de actividades de operación, tales como a) Componentes que pueden representar flujos de efectivo, pero que no se consideran de la operación, como por ejemplo, el margen obtenido en la enajenación de activos fijos o inversiones, que se presenta formando parte del flujo neto originado por actividades de inversión b) Componentes que no representan, definitivamente, flujo de efectivo, como por ejemplo la depreciación del ejercicio, amortización y otros c) Componentes que representan flujo originado por actividades de la operación, pero con un desfase en relación a la oportunidad de su registro como resultado, tales como ventas a crédito, pagos de compras a crédito, compras de existencias para stock y otros 23080

EXCEDENTE (DÉFICIT) DEL EJERCICIO

Corresponde al resultado obtenido en el período 971 10 (Utilidad) Pérdida en ventas de activos fijos

Diferencia entre el precio de venta y el valor neto de libros de los activos enajenados 97120

Utilidad en ventas de inversiones en empresas relacionadas (menos)

Diferencia positiva entre el precio de venta y el valor neto de libros de las inversiones enajenadas 97130

Pérdida en ventas de inversiones en empresas relacionadas

Diferencia negativa entre el precio de venta y el valor neto de libros de las inversiones enajenadas 97140 (Utilidad) Pérdida en ventas de inversiones en otras sociedades

Diferencia entre el precio de venta y el valor neto de libros de las inversiones enajenadas 97150 (Utilidad) Pérdida en ventas de valores negociables

Diferencia entre el precio de venta y el valor neto de libros de los valores negociables enajenados 97160 (Utilidad) Pérdida en ventas de inversiones del fondo reserva de pensiones

Diferencia entre el precio de venta y el valor neto de libros de las inversiones enajenadas 97170 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos

Diferencia entre el precio de venta y el valor neto de libros de otros activos enajenados 97100

RESULTADO EN VENTAS DE ACTIVOS

Corresponde a la suma algebraica de los itemes 971 10 al 97170 97210

Depreciación del ejercicio

Cargo a resultados durante el ejercicio 97220

Reserva para pago de pensiones

Efecto en resultados por concepto del monto de capitales representativos constituidos en el periodo y del ajuste de las pensiones vigentes 97230

Castigos

Rebajas de activos reconocidas en resultados 97240

Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos)

Corresponde a la proporción de la utilidad de empresas relacionadas, reconocida por la Mutual mediante la aplicación del método del Valor Patrimonial Proporcional (V P P ) 97250

Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas

Corresponde a la proporción de la pérdida de empresas relacionadas, reconocida por la Mutual mediante la aplicación del método del V P.P. 97260

Amortización menor (mayor) valor de inversiones

Proporción neta del menor (mayor) valor de inversiones cargada al resultado del período 97270

Corrección monetaria neta

Saldo del ítem corrección monetaria 97280

Otros abonos a resultados que no representan flujo de efectivo (menos)

Abonos a resultados no definidos en los ítemes 97240, 97260 y 97270, que no afectan al flujo de efectivo 97290

Otros cargos a resultados que no representan flujo de efectivo

Cargos a resultados no definidos en los ítemes 97210, 97220, 97230, 97250, 97250, 97260 y 97270, que no afectan al flujo de efectivo 97200

CARGOS (ABONOS) A RESULTADOS QUE NO REPRESENTAN FLUJO DE EFECTIVO

Corresponde a la suma algebraica de los ítemes 97210 al 97290 97310 (Aumento) disminución de deudores previsionales

Variación durante el período del ítem "Deudores previsionales" (1 1060) 97320 (Aumento) disminución de deudores por ventas de servicios a terceros

Variación durante el período del ítem "Deudores por ventas de servicios a terceros" ( 1 1 080) 97330 (Aumento) disminución de documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas Variación durante el periodo del ítem "Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas" (1 1 100) 97340 (Aumento) disminución de existencias

Variación experimentada por el stock de bienes que conforman el ítem "Existencias" (11110) Se excluyen de la variación indicada, las disminuciones por castigos directos 97350 (Aumento) disminución de otros deudores

Variación durante el . 97360 período de los ítemes "Aportes legales por cobrar" (11070) y "Deudores varios" (1 1090) (Aumento) disminución de otros activos

Variación de otros activos relacionados directamente con ingresos de la Mutual o con los gastos del período. 97300

VARIACIÓN DE ACTIVOS QUE AFECTAN AL FLUJO DE EFECTIVO

Corresponde a la suma algebraica de los ítemes 973 10 al 97360. 97410

Aumento (disminución) de obligaciones con bancos e instituciones financieras

Variación durante el período del ítem "Obligaciones con bancos e instituciones financieras" (21010). 97420

Aumento (disminución) de beneficios por pagar

Variación durante el periodo del ítem "Beneficios por pagar" (2 1 020) 97430

Aumento (disminución) de documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas

Variación durante el período del ítem "Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas" (21060) 97440

Aumento (disminución) neto del Impuesto al Valor Agregado y otros similares

Corresponde, entre otros, a la variación neta experimentada por las cuentas Débito Fiscal y Esta variación representa el saldo pendiente por pagar o por recuperar del débito o crédito fiscal, respectivamente, originados por las operaciones de la Mutual.

Crédito Fiscal 97450

Aumento (disminución) de otras cuentas por pagar

Variación durante el período de cuentas por pagar originadas por gastos y otras no incluidas en los ítemes anteriores 97400 VARIACIÓN DE PASIVOS QUE AFECTAN AL FLUJO DE EFECTIVO

Corresponde a la suma algebraica de los ítemes 974 1 0 al 97450. 97000 FLUJO NETO POSITIVO (NEGATIVO) ORIGINADO POR ACTFVTDADES

DE LA OPERACIÓN

Corresponde a la utilidad o pérdida del ejercicio, depurada de los componentes definidos anteriormente para la conciliación

III.- NOTAS EXPLICATIVAS, CIRCULAR N°1.536

En la letra D del Número II de la Circular N°l 536, de 1996, se deberá agregar lo siguiente

A- Al finalizar la Nota Explicativa N°2 "Criterios contables aplicados", agrégase el siguiente párrafo.

Respecto al Estado de Flujo de Efectivo se deberá informar acerca de:

-

Identificación de las inversiones consideradas efectivo equivalente, debidamente fundamenta da

Referencia al concepto de operación considerado en la clasificación del flujo de efectivo.

Descripción y fundamentación de cualquier otro criterio especial clasificación que afecte la presentación del estado de flujo de efectivo

B

-de valorización o A continuación de la Nota Explicativa N°34 "Contingencias y compromisos", agréganse las siguientes Notas Explicativas

II

NOTA V35

Ingresos financieros percibidos

ORIGEN DE LOS INGRESOS

-

-

-

-

-

MONTO M$

De depósitos a plazo

De valores negociables

De inversiones fondo reserva eventualidades

De inversiones fondo reserva de pensiones

De inversiones en empresas relacionadas

-

De inversiones en otras sociedades

-

Otros

TOTAL

NOTA V36

Otros ingresos percibidos / Otros egresos efectuados a) Otros ingresos de actividades de la operación

CONCEPTO

MONTO M$

TOTAL b) Otros egresos de actividades de la operación

CONCEPTO

TOTAL

MONTO M$

NOTA N°37

Otras fuentes de financiamiento / Otros desembolsos por financiamiento a) Otras fuentes de actividades de financiamiento.

FUENTE

MONTO M$

TOTAL b) Otros desembolsos de actividades de financiamiento

CONCEPTO

MONTO M$

TOTAL

•

NOTA N°38

Otros ingresos de inversión / Otros desembolsos de inversión a) Otros ingresos de actividades de inversión

CONCEPTO

MONTO MS

TOTAL b) Otros desembolsos de actividades de inversión

CONCEPTO

TOTAL

MONTO M$

NOTA V39

Otras consideraciones al Estado de Flujo de Efectivo

En esta Nota deberán describirse aquellas actividades de financiamiento o de inversión que no generaron flujos de efectivo durante el período informado, pero que sí comprometen flujos futuros, tales como, compras de activo fijo e inversiones al crédito, préstamos aprobados aún no ingresados y cualquiera otra transacción que deba ser considerada para la proyección de los flujos de efectivo

C

IV.-

-

La Nota Explicativa N°35 "Hechos Posteriores" pasará a ser la Nota Explicativa N°40

VIGENCIA

Las instrucciones contenidas en la presente Circular, regirán a partir de los Estados Financieros referidos al Io de enero de 1998

No obstante, las Mutualidades de Empleadores de la Ley N°16 744, podrán presentar el Estado de Flujo de Efectivo al 3 1 de diciembre de 1997 utilizando el Método Directo o Indirecto descntos en el Boletín Técnico N°50 del Colegio de Contadores de Chile A.G En todo caso, cualquiera sea el método adoptado, se deberá mantener evidencia suficiente que respalde la información remitida a esta Superintendencia

\

Saluda atentamente a Ud

, FFA/ROV/EIF/MMG

DISTRIBUCIÓN

Mutualidades de Empleadores Ley N°16 744 (adj Flujo de Efectivo)

-

-

-

-

-

Departamento Aduanal

Departamento de Inspección

Oficina de Partes

Archivo Central

ESTADO DE FLUJO DE EFECTWO

~

FLUJO METO TOTAL DEL PERIODO

_

CAdklo Cuenta (M110

Re^udaoñnHX cotral*. Oasioa 01140

Recauda™*™ ventas de SeMci« 3 terceros 91180

Otros inaiesoí [wcibi*>5 91tM

TOTAL MaRESOS PROVENCNTES DE ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 91580

Otros «mol efectuadcs (menea) 91600 knouesto il Valor Aonoado v oOo» sttffltaies pagados (menos!

*1M*

TOTALt»lltI101DgBTWAPOaAACTf«^ADg8DEU>OWRAC>0»l 910M

FLUJO METO PC«mVO (NEGATIVO) ORIGINADO

POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN

M1M

TOTAL MDRESOS PROVENCNTES DE ACTniHADES DE FINAHCUUHENTO tüN

TOTALEO«90SDes™i«>0»A*t^™BAM*M™L*l«l»*WOaO nm

FLUJO METO POSITIVO (NEGATIVO) ORIGINADO

POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 93110

Ventas de activa feos

B3120

Verter* immanes en emwraielaaonada» 93160

Otrosinaresosde.rrers.on

M100

TOTAL INGRESOS PROVENIENTES DE ACTIVIDADES OE INVERSIÓN 9J560

Inve 93570

Otros desembo. incéros Imenosl 93000

FLUJO NETO POSITIVO (NEGATIVO) ORIGINADO 96000

SALDO FINAL DE EFECTIVO V EFECTIVO EQUIVALENTE inwrHon Imencs)

-

~

~

_

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (En miles de pesos)

EJERCICIO ACTUM

CONCILIACIÓN ENTRE EL FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES

OE LA OPERACIÓN Y EL RESULTADO DEL EJERCICIO

Código Cuenta 33080

EXCEDENTE (DÉFICIT) DEL PERIODO q7110 (Utilidad) Pérdida en ventas de activos filos 97110

Utilidad en ventas de Inversiones en empresas telaclonadas (menos) 07110

Pérdida en ventas da inversiones en empresas relacionadas 97140 (Utilidad) Pérdida en venias da inversiones en oirás sociedades 97130 (UlMdBdl Perdida en ventas de valores negociables 97160 (UtBkJadl Pérdida en ventas de inversiones del lando reserva de pensiones 97170 (UtlHdad) Pérdida en venias de olios activos 97100

RESULTADO EN VENTAS DE ACTIVOS 97210

Depreciación del eiereleio 97220

Reserva para naao de pensiones 97240 mudad devenoada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 97250

Pérdida devenaodo on Inversiones en empresas letectonedas 97260

AmortBscttn menor ( mevoO valor de Inversiones 97270

Cotiecdfln monetaria neta 97280

Oíros abonos a resultados que no representen (lulo de efectivo (menos) 97290

Otros cernes a [estilados que no representan (lulo de efectivo 9T200

CARGOS (ABONOS) A RESULTADOS QUE NO REPRESENTAN FLUJO DE EFECTIVO 97310 lAumenlO) disminución de deudores pievislonales

* 97300

VARIACIÓN DE ACTIVOS QUE AFECTAN AL FLUJO DE EFECTIVO 97410

Aumento (disminución) de ootaaclones con pencos e instituciones financieras 97000

FLUJO NETO POSITIVO (NEGATIVO) ORIGINADO

POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN

CJEltaciOMfTEKion

"

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