Circular 3192

AU08-2009-03496
Superintendencia de Seguridad
Social
Gobierno de Chile
CIRCULAR N° 3192
SANTIAGO, 24 DIC 2015
SISTEMA DE VALORIZACIÓN Y CONTROL DE INVERSIONES
EN ACTIVOS FINANCIEROS DE LAS MUTUALIDADES DE
EMPLEADORES DE LA LEY N°16.744: MODIFICA CIRCULAR
N°2.558, DE 2009.

Esta Superintendencia, en virtud de que las Mutualidades de Empleadores de la Ley N°16.744
no podrán disponer del vector de precios que diariamente publicaba la Superintendencia de
Pensiones para determinar el valor razonable de sus inversiones financieras en instrumentos
de renta fija e intermediación financiera, por lo que deberán proveerse de las TIR estimadas por
los proveedores LVA Índices y Risk América, según lo instruido en Circular N° 3.183, de esta
Institución, se ha hecho necesario impartir instrucciones a las Mutualidades, relativas al
proceso de envío de archivos electrónicos asociados al Sistema de Valoración y Control de
Inversiones establecido por Circular N° 2.558, de 2009.
Por tanto, se modifica la citada Circular N° 2.558 en lo siguiente:
1. Se reemplaza el sub punto 1.1.1. "Stock de Instrumentos de Renta Fija e Intermediación
Financiera", del apartado "ESTRUCTURA DE LOS DOCUMENTOS ELECTRÓNICOS",
por el que se muestra en el Anexo de esta Circular.
2. Enla tabla del apartado "ESTRUCTURA DE LOSDOCUMENTOS ELECTRÓNICOS",
punto 1. "INVERSIONES FINANCIERAS", sub punto 1.2. "Inversiones de Renta Variable",
sub punto 1.2.1 “Stock de Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas y Cuotas de
Fondos Mutuos", "Registro tipo 2 DETALLE.", (posterior a fila # 21), agréguese el campo
siguiente:
# GLOSA DESCRIPCIÓN TAG TIPO VALIDACIÓN O
22 Beta Corresponde al valor de la medida de riesgo beta BETA STBeta Permite números con una
definida en la Circular N° 3.136 sobre gestión de longitud máxima de 7 1
riesgos, desarrollado en el punto IV.3 "Gestión del enteros y 4 decimales.
riesgo de mercado".
3. En el citado sub punto 1.2.1 "Stock de Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas y
Cuotas de Fondos Mutuos", "Registro tipo 2 DETALLE.", se reemplaza la Descripción del
campo # 13 por la siguiente: "Corresponde al precio medio informado por la Bolsa de
Comercio de Santiago.
En el caso de los Fondos Mutuos, corresponde al valor cuota definido para estos Fondos
según Circular vigente de valorización de la SVS. En su sitio web la SVS publica los
valores cuotas de los Fondos Mutuos.".
4. En la tabla del apartado "ESTRUCTURA DE LOS DOCUMENTOS ELECTRÓNICOS”,
punto 2. "INVERSIONES EN BIENES RAICES”, sub punto 2.1 "Stock de Bienes Raíces",
"Registro tipo 2 DETALLE, se reemplazan los campos # 19 "Tasación 1” y # 20 "Tasación
2" por los campos siguientes:
# GLOSA DESCRIPCIÓN TAG TIPO VALIDACIÓN o
19 Tasación 1 Corresponde señalar el valor de TASACION_1 STEntero11 Permite números con 3
tasación del bien raíz, la que una longitud máxima
deberá realizarse a lo menos de 11 enteros.
cada dos años, en caso que el
bien raíz sea contabilizado como
una propiedad de inversión.
Si no correspondiera aplicar la
tasación, por ejemplo, porque el
bien fue comprado en el
semestre que se informa, por lo
cual no han pasado los 2 años,
se deberá reportar en blanco.

20 Tasación 2 Corresponde señalar el valor de TASACION_2 STEntero11 Permite números con 3
tasación del bien raíz, la que una longitud máxima
deberá realizarse a lo menos de 11 enteros.
cada dos años, en caso que el
bien raiz sea contabilizado como
una propiedad de inversión.
Si no correspondiera aplicar la
tasación, por ejemplo, porque el
bien fue comprado en el
semestre que se informa, por lo
cual no han pasado los 2 años,
se deberá reportar en blanco.
5. Vigencia
Las presentes instrucciones deberán comenzar a aplicarse a partir de la información
correspondiente al mes de diciembre de 2015, la cual debe remitirse a esta
Superintendencia hasta el 15 de enero de 2016. No obstante, la información específica
requerida en los campos 37 “Duración” y 38 “Duración Modificada” del sub punto 1.1.1
“Stock de Instrumentos de Renta Fija e Intermediación Financiera” y en el campo 22
“Beta” solicitado en el sub punto 1.2.1 “Stock de Acciones de SociedadesAnónimas
Abiertas y Cuotas de Fondos Mutuos", deberá incluirse a partir de la información
reportada correspondiente al mes de mayo de 2016.
Saluda atentamente a Ud,
RINT
L A关 C
SUS
"SUPERINTENDENTE"
CLAUDIO RÉYES BARRIENTOS
SUPERINTENDENTE
EDM/PGC/ETS/SVV/JCR/FFA
DISTRIBUCIÓN
Mutualidades de Empleadores de la Ley N°16.744
Departamento de Supervisión y Control
Departamento de Tecnología y Operaciones
Oficina de Partes
Archivo Central

O 1 1 1 1
ALION r ato er 6 er don Ia er .
or 9- infoion.
TIPO STRut STbre TPe iodo Tlstro
ANEXO AG UIFM NOMRE PERIODO TAETTR
ra ESCON ors e
U nte No nte. eri cion.
e Idion
e NIO
# GLOSA RUT 1 Nombre 2 3 Periodo otastro 4

O 1 1 1 1 1 5
ALIION er e F ncia e F nes EF nes err r. er r. Se D Se D
di dos O: Otros
TIPO STipFondo Fcion Iiteion STF cha SF cha
TAG TIPOFONDO OLION EMION CPR CG
fo dos ESIO or dno o id de no de nt ont cin ste e I sdq ns Ar t in. Sc qUu Éor nto n e h e nst no. Éo esem nto.
e LL GLOSA # Tipo Fondo 1 2 oli perion e Ain 3 ec pra 4 5 ch o

1 1 1 1 1 1 1 6
er t or 9- er 1 er 3 er u Se AE D er er e一 er
decles.
STRut ent TNeico Trie F cha STNoinal STMoneda STSINO
UMISO PNTO EMNIC SERIE ECIIO ALIRNAL NIRI PROHIONO
r e e aas ante S du l esy_ Segur to Is nstr 1a V e Ios erse eg ulr. r o de s i cios d nte ns de in o n St om s s a rn eb de abe tcas ra en ete les deb le or u St l d fV ÉodM ras or br
alion.
6 Uu isor ipo lnto 7 eic 8 erie 9 10 ec in 11 Valr inal nitr 12 roin o 13

1 1 2 1 1 1 7
dios S SIit icio o ti bion er e di ios S In ido end Per didos S Con ocion. N Sin ocion. e DD er e diidos ie lo nto do eraae 2 di idos E do : d er 1
STSiNO STSiNO SFcha Ccoto Rdo Clsg
REN NSVEN CIDO PCAGO __ RAT OECAGO OTOR EL ADO SARI GO
r se cue tros or abr qruu ds Se e la nfo en ore ag一 Srr Ia or b场 or na on ) Q deI 5 Se o ta e su
ipntos. Sroc IPS uviren. de lo.
raven 14 nstrnto Vencido Opcióon de 15 re ecate 16 ech e pa 17 on tor 18 eldo lasi sg 19

O 2 2 2 8
ALIIN e E D er e r
dis tidos a la isi n o a en
TIPO STF cha Tile STTasa
AG CIIENTO PONALES ASEMISION
in e SI D d ca e d e ebe EIO oe ula del u nda ato os. orre s a afec a orm oo at ds. o n a d ntr p ep e Qato d.
one. nfo /2. Snf ds eapitdo). énstnto.
GLSA cnto iponales Éas ision
# 20 21 22

2 O 1 1 1 9
de Ia s d aC a c SS u C ALIIN er er t r l
éer . ios difer ia. difer is. lc ias 36 is. de d ias. c ia ecales
Tasase TIPO STTasa Et13 STTasa
SSE AG ORCVOR PAR AMRA RPR
or rs Dat os ESION or o e or o e Ést S. or ara et a m e
qara lo. nstrnto. nstnto. titulo.
asa ase fo ion GLOSA orce alor PAR alr mpra ÉIiIR Cmpra
23 # 24 25 26

1 1 1 1 1 1 1 O 1 10
er y er ros. Eer y rm er y er ro. er o. ALICIN er e 3. T M nte.
decles. ecles ecles ecles odidos
D13 E13 STTasa STTasa STTasa Etr13 Et13 TIPO STCusdia
LEA IRUM LOE IR M IR LVA IRRA RMAD ALLE M ALBLE AG USTAINV
or e nstr nto debna or e nstInt or or or e or AY or de nstr nt orr s a e en r IV asS veb EIION orr de
ber ss rove ces. roica SR le eber (3. xpr os st nta
alor rte a R Ca U alr te a R pra IR VA IR R TIR VR lr able alr table nfoia GLOSA Custodia
27 28 29 30 31 32 3 # 34

2 1 O 1 1 11
V i e ns ndad. erm 6. Slo N a erme IACION er l. er
idad. ©OI EXT. digsos S e do. N n do.
_nCusto di STSiNO TIPO SDurcion Umo
OMCUTDIO SUSCESDE USTDIA AG DURAION
or nver e e ser ust I d ESION o N 313 IV.3 r n1a rcun e "un 'o
lena po. e S. es d
35 oo d 36 usc de Custodia nfor a ca. GLOSA # 37 Duracion 38 Duracion Modificada